Forex george soros

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Este é um tipo de comércio de base. Com esta estratégia, o comerciante vai tirar uma segunda posição de cobertura. O par escolhido para a posição de hedge é aquele que tem forte correlação com o carry pair, mas crucialmente o swap deve ser significativamente menor. Exemplo de cobertura de par de ações: comércio de base. Tome o seguinte exemplo.

O par NZDCHF atualmente dá uma margem líquida de 3,39. Agora, precisamos encontrar um par de hedge que 1) se correlacione fortemente com NZDCHF e 2) tenha menor interesse no lado comercial necessário. Usando esta ferramenta gratuita de hedge FX, os seguintes pares são retirados como candidatos. A ferramenta mostra que o AUDJPY tem a maior correlação com o NZDCHF no período que escolhi (um mês). Como forex george soros correlação é positiva, precisaríamos encurtar este par para dar uma proteção contra o NZDCHF. Mas como o interesse em uma posição curta de AUDJPY seria de -2,62, isso eliminaria a maior parte do interesse de carry feira de comércio forex posição comprada no NZDCHF.

O segundo candidato, GBPUSD parece mais promissor. Os juros de uma posição vendida em GBPUSD seriam de -1,04. A correlação ainda é bastante alta em 0. 7137, portanto, essa seria a melhor escolha. Em seguida, abrimos as duas posições a seguir: Os volumes são escolhidos de modo que os valores nominais de troca correspondam.

Isso dará a melhor cobertura de acordo com a correlação atual. A Figura 1 acima mostra os retornos do comércio de hedge versus o sistemas de negociação forex graça incrível não protegido. Você pode ver a partir disso que a cobertura está longe de ser perfeita, mas reduz com sucesso algumas das grandes quedas que teriam ocorrido de outra forma.

A tabela abaixo mostra os fluxos de caixa e o lucro perda mensais para o comércio coberto e não protegido. Carry hedging com opções. Cobrir usando um par de compensação tem limitações. Em primeiro lugar, as correlações entre pares de moedas estão em constante evolução. Não há garantia de que a relação que foi vista no início irá durar por muito tempo e, de fato, pode até mesmo reverter em certos períodos de tempo. Isso significa que o par de hedge poderia aumentar o risco e não diminuí-lo.

Para estratégias de hedge mais confiáveis, o uso de opções é necessário. Usar uma estratégia de colarinho é uma maneira comum de proteger transações de carry e, às vezes, pode gerar um retorno melhor. Compra fora das opções de dinheiro. Uma abordagem de hedge é comprar opções fora do dinheiro para cobrir o lado negativo do carry trade. No exemplo acima, uma opção de venda fora do dinheiro no NZDCHF seria comprada para limitar o risco de queda. A razão para usar um out of the money put é que o prêmio da opção (custo) é menor, mas ainda permite que o operador mantenha a proteção contra uma redução severa.

Vendendo opções cobertas. Como alternativa ao hedge, você pode vender opções de compra cobertas. Essa abordagem não fornecerá nenhuma proteção negativa. Mas como escritor da opção você embolsa o prêmio da opção e espera que ele expire sem valor. Para uma "chamada curta" isso acontece se o preço cair ou permanecer o mesmo.

É claro que, se o preço cair demais, você perderá a posição subjacente. Mas o prêmio coletado de chamadas cobertas continuamente escritas pode ser substancial e mais do que suficiente para compensar as perdas de baixa. Se o preço subir, você terá que pagar a ligação que você escreveu. Mas essa despesa será coberta por um aumento no valor do subjacente, no exemplo NZDCHF. Cobrir com derivativos é uma estratégia avançada e só deve ser tentada se você entender completamente o que está fazendo. O próximo capítulo examina a cobertura com opções em mais detalhes. Proteção Downside usando Opções FX.

O que a maioria dos comerciantes realmente quer quando se fala em hedging é ter uma proteção negativa, mas ainda assim ter a possibilidade de obter lucros. Se o objetivo for manter um lado positivo, só há uma maneira de fazer isso, usando as opções. Ao cobrir uma posição com um instrumento correlacionado, quando uma sobe, a outra desce. As opções são diferentes. Eles têm um pagamento assimétrico. A opção será compensada quando o subjacente for em uma direção, mas cancelará quando for na outra direção. Primeiro alguma terminologia de opção básica.

Um comprador de uma opção é a pessoa que procura proteção contra riscos. O vendedor (também chamado de escritor) é a pessoa que fornece essa proteção. A terminologia longa e curta também é comum. Assim, para proteger contra a queda do GBPUSD, você compraria (compraria) uma opção de venda de GBPUSD. Uma opção será paga se o preço cair, mas cancelará se subir.

Por outro lado, se você estiver com pouco GBPUSD, para se proteger contra esse aumento, adquira uma opção de compra. Para mais informações sobre negociação de opções, veja este tutorial. Estratégia de hedge básica usando opções de venda. Tome o seguinte exemplo. Um comerciante tem a seguinte posição longa em GBPUSD.

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